话分两端。却说周太宰孔自葵丘辞归，于半途遇见晋献公亦来赴会。宰孔曰：“会已撤矣。”献公顿足恨曰：“敝邑辽远，不及观衣裳之盛，何无缘也？”宰孔曰：“君不必恨。今者齐侯自恃功高，有骄人之意。夫月满则亏，水满则溢，齐之亏且溢，可立而待，不会亦何伤乎？”献公乃回辕西向，于路得疾，回至晋国而薨，晋乃大乱。欲知晋乱委曲，且看下回分化。
桓公既归，自谓功高非常，益治宫室，务为绚丽。凡乘舆服御之制，比于王者，国人颇议其僭。管仲乃于府中筑台三层，号为“三归之台”。言民人归，诸侯归，四夷归也。又树塞门，以蔽表里，设反坫，以待各国之使臣。鲍叔牙疑其事，问曰：“吾奢亦奢，君僭亦僭，毋乃不成乎？”管仲曰：“夫人主不吝勤奋，以胜利业，亦图一日之称心为乐耳。若以礼绳之，彼将苦而生怠。吾之所觉得此，亦聊为吾君分谤也。”鲍叔口虽唯唯，心中不觉得然。
申侯前以国媚齐，独擅虎牢之赏。今又以国媚楚，使子之君，负德背义，自召兵戈，祸及民社。必杀申侯，齐兵可不战而罢。
郑用“三良”似屋楹，一朝楹撤屋难撑。子华奸命思专国，身故徒留不孝名。
孔叔以书呈于郑文公。郑伯为前日不听孔叔之言，逃归不盟，乃至齐兵两次至郑，心胸愧悔，亦归咎于申侯。乃召申侯责之曰：“汝言惟楚能抗齐。今齐兵屡至，楚救安在？”申侯方欲措辩，郑伯喝教军人推出斩之。函其首，使孔叔献于齐军曰：“寡君昔者误听申侯之言，不终君好。今谨行诛，使下臣请罪于幕下，惟君侯赦免之！”齐侯素知孔叔之贤，乃许郑平。遂会诸侯于宁母。郑文公终以王命为疑，不敢公开赴会，使其世子华代行，至宁母服从。
是冬，周惠王疾笃。王世子郑恐惠后有变，先遣下士王子虎告难于齐。未几，惠王崩。子郑与周公孔、召伯廖商讨，且不发丧，星夜遣人密报于王子虎。王子虎言于齐侯，乃大合诸侯于洮。郑文公亦亲来受盟。同歃者，齐、宋、鲁、卫、陈、郑、曹、许，共八国诸侯，各各修表，遣其大夫如周。那几位大夫：齐大夫隰朋，宋大夫华秀老，鲁大夫公孙敖，卫大夫宁速，陈大夫辕选，郑大夫子人师，曹大夫公子戊，许大夫百佗。八国大夫连毂而至，羽仪甚盛，假以问安为名，集于王城以外。王子虎前驱报信，王世子郑使召伯廖问劳，然后发丧。诸大夫固请谒见新王，周召二公奉子郑主丧，诸大夫假便宜，称君命以吊。遂公请王世子嗣位，百官朝贺，是为襄王。惠后与叔带悄悄叫苦，不敢复萌异志矣。襄王乃以来岁改元，传谕各国。
襄王元年，春祭毕。命宰周公孔赐胙于齐，以彰翼戴之功。齐桓公先期闻信，复大合诸侯于葵丘。时齐桓公在路上，偶与管仲论及周事。管仲曰：“周室嫡庶不分，几至祸乱。今君储位尚虚，亦宜早建，以杜后患。”桓公曰：“寡人六子，皆庶出也，以长则无亏，以贤则昭。长卫姬事寡人最久，寡人已许之立无亏矣。易牙、竖貂二人，亦频频言之。寡人爱昭之贤，意尚未决。今决之于季父。”管仲知易牙、竖貂二人奸佞，且素得宠于长卫姬，恐无亏异日为君，表里合党，必乱国政。公子昭，郑姬所出，郑方受盟，假此又可结好。乃对曰：“欲嗣伯业，非贤不成。君既知昭之贤，立之可也。”桓公曰：“恐无亏挟长来争，何如！”管仲曰：“周王之位，待君而定。今番会盟，君试择诸侯中之最贤者，以昭托之，又何患焉？”桓公点首。比至葵丘，诸侯毕集，宰周公孔亦到，各就馆舍。时宋桓公御说薨，世子兹父，让国于公子目夷，目夷不受，兹父即位，是为襄公。襄公遵盟主之命，虽在新丧，不敢不至，乃墨衰赴会。管仲谓桓公曰：“宋子有让国之美，可谓贤矣！且墨衰赴会，其事齐甚恭。储贰之事，能够托之。”桓公从其言，即命管仲私诣宋襄第宅舍，致齐侯之意。襄公亲身来见齐侯。齐侯握其手，谆谆以公子昭嘱之：“异日仗君主持，使主社稷。”襄公愧谢不敢当，然心感齐侯相托之意，已心许之矣。