高太后死，哲宗亲政，鼎新派中坚张惇拜相。茅峥闻之，携《三经新义》北上汴京，帮手张惇停止鼎新。茅峥一时名闻天下。茅山派，天师道诸人，都前来拜访茅峥。后遇契丹人诡计，茅峥以五蕴天兵击败之。
靖丰年，金兵南下，茅峥携一众徒子徒孙北上抗击金人，白莲之花开遍血染大地。岳武穆死，南宋已无北伐之志，北方义兵或死或降，终究没了气候。
茅峥在方腊处寻得良药，终究将温元救下。路过金陵城，茅峥有感回到了东山故居，碰到了从万妖之境返来的晶若。此时晶若已经成人，还是是以往模样；而茅峥经历几十年风霜，已是须发斑白。三人因而回到淀山湖，隐居在了这里，广收门徒，传播大道。
茅峥隐居之时和儒释道三家之人议论大道，但是安静当中，七情欲劫到来。世人发明，茅峥的欲劫暗含极大爱意，正如投鼠忌器，无人有万全之策。茅峥在朋友的指引之下，南访皂阁山，北访露台山，获得高人指导。只是茅峥不肯放下心中爱意，只得再次回到淀山湖。因为灾害，茅峥法力尽失，于淀山湖种下朵朵莲花，号称白莲居士。温元寻来，和茅峥一番言语，两人尽弃前嫌结为佳耦。几年下来，茅峥朝气全损，但终究浴火重生，化七情欲劫，成五蕴天兵。
哲宗死，道宗立，张惇罢相，死于贬谪门路之上。茅峥闻之，心中感喟。茅山派三位道长，夜观天象发明东北之地有异象，仿佛会风险大宋的江山。当时茅峥寻觅灵药，已经到了东北，便和三位道长一同而行。恰好碰到契丹人围杀女真部落，茅峥便脱手互助。后辽国雄师攻来，三位道长发挥秘术：风雪冰天，助女真人攻破辽军。在茅峥的劝说下，女真人同意共同大宋攻打辽国，并将幽云之地让给大宋。回归路上，遭受契丹方士埋伏，灵隐、灵蕴身故，灵柄回归茅山以后不问世事。茅峥回到汴京正欲劝说道宗北伐，光复幽燕之地。却传闻方腊于南边建议兵变。因而茅峥侍从宋军出运营策，终究杀死方腊，报得大仇。