却说刘縯汇合下江兵，气势复振，连新市平林诸兵，亦改易去志，摩拳擦掌，专待厮杀。縯令各路兵分作六部，歇息三日，大排筵宴，与各将士痛饮一宵，申立盟约，时已为新莽地皇三年十仲春中。各将士过了三日，便请縯发令出兵，縯谓出兵尚早，当再缓数天。好轻易到了除夕，大众方预备守岁，忽由縯传发军令，叫他潜师夜起，进袭蓝乡。蓝乡距棘阳城约数十里，莽将甄阜、梁邱赐，曾在该处留屯辎重，见前回。縯为劫粮起见，留秀守城，自率各路人马，偃旗息鼓，悄悄地行至蓝乡。蓝乡辎重屯聚，非无守兵，只因除夕守岁，多数喝酒至醉，睡梦甚酣，蓦被縯军攻入，连回避都是不及，另有何心保守辎重？有几个脚长手快的，披衣急起，开步就逃，幸运保住头颅；若少量迟慢，便做了刀下鬼奴。縯等扫尽守兵，就将所屯辎重，一古脑儿搬运回城，天气不过拂晓，已经是正月元日了。縯又点齐军士，置酒犒劳，大众喜气洋洋，巴不得立攻泚水，诛死莽将。縯见士气可用，立命毕饮，引军再出，直向縯水进发。莽将甄阜、梁邱赐，方接得蓝乡败报，辎重尽失，急得仓促失措，不料敌众复到面前，没何如出兵抵敌。縯分部兵为摆布翼，使下江兵攻东南，自率本部攻西南。甄阜、梁邱赐，也分队接仗，阜拒縯众，赐敌下江兵。下江兵锐厉无前，才阅半时，便把赐阵冲破，赐望后退走。甄阜方督兵斗争，瞥见赐军已溃，不由气沮，部下更加汹惧，一动百动，尽皆散走，阜禁遏不住，随势返奔。偏前面有潢淳水阻住，孔殷无从飞渡，一大半不顾死活，纷繁投水，一小半是尚在盘桓，被前面追兵赶到，乱戮乱剁，杀毙了万余人。甄阜、梁邱赐心慌意乱，前后毙命。潢淳水中，又溺毙无数。另有残众好几万人，得渡此岸，统觅路逃生去了。
莽将严尤陈茂，闻知下江新市诸兵，连合刘縯，杀毙甄阜、梁邱赐，料知宛城垂死，仓猝引着雄师，前来守宛。早有探马报达刘縯。縯因宛城坚毅，倘被莽兵守住，与前程大有毛病，因即陈师誓众，焚积聚，破甑釜，鼓行直前。两军在淯阳相遇，縯匹马抢先，持槊陷阵，各将士奋勇继进，一当十，十当百，百当千，杀得莽兵东逃西散，人仰马翻。严尤陈茂，从未颠末这般短长，只恐丧掉性命，拍马走还，连部兵都不暇顾及。兵士见无主将，多数投械乞降，逃去的不过二三成。縯乘胜打击宛城，查点降卒，不下二三万，本身部兵也有一二万，插手新市平林下江三大部，差未几有十万人，别的另有连续投附，本日数十，明日数百，真是多多益善，如火如荼。縯即扎下大营，命各军漫衍城外，把一座宛城，围得铁桶类似。诸将以兵多无主，不便同一，欲立刘氏为主，借从人望。南阳豪杰，均拟立瞋，独新市平林诸头子，惮縯威明，选出一个庸懦无能的人物，奉为汉帝。此人也是刘氏宗室，名玄字圣公，系是舂陵侯买宗子熊渠曾孙，前回所叙郁林太守外，就是熊渠少弟。与刘縯兄弟系出同支，曾在平林军中，列入头子，号为更始将军，生性脆弱，元甚勇略，新市渠帅王匡王凤朱鲔张卬，平林渠帅陈牧廖湛，都欲操纵刘玄，暗中定议，叫他做个傀儡天子，方好任所欲为。縯尚未闻知，及各渠帅与縯申明，縯始慨然道：“诸将军欲推立汉裔，厚情可感，惟鄙意略有分歧，目下赤眉啸聚青徐，有众数十万，若闻得南阳，已立宗室，必定还是实施，彼一汉帝，此一汉帝，两帝不能并立，怎能不争？况王莽未灭，宗室先自相攻，坐失威权，如何再能破莽？自古以来，起首称尊，常常不能成事，陈胜项羽可为前鉴，今舂陵去宛三百里，尚未霸占，便想尊立，是使先人得乘吾敝，宁非失策？愚意不如暂称为王，号令军中，若赤眉所立果贤，我等无妨往从，当不至夺我爵位。不然西破王莽，东收赤眉，然后推立天子，也不为迟。”刘縯此议，何尝轻玄，而轻玄之意，安闲言外。南阳诸将，听了縯语，当然称善，就是王常亦极口称同。不料新市党徒张卬，瞋目起座，拔剑击地，且悍然道：“疑事无功，本日我等已经定议，不得再有二言！”縯只好含忍畴昔，沉默无语。诸将见縯且如此，乐得做个好好先生，因而决定立玄，就在净水岸上，筑起一坛，择期二月朔日，立刘玄为天子。玄首戴帝冕，身服皇袍，由诸将帅拥登坛上，南面升座，大众都称臣拜贺。玄不敢坐定，战兢兢的起立座前，心中七上八下，好似小鹿儿乱闯。听得世人山呼万岁，不由的面庞发赤，盗汗直流。如此无用，何不固辞？待至朝贺礼毕，怅惘下坛。回入营中，自有一班捧戴的臣工，预先制定国号，称为更始。又封拜王匡王凤为上公，朱鲔为大司马，刘縯为大司徒，陈牧为大司空，刘秀为太常偏将军，别的诸将，亦各有职使，不及备述。史家载是年为更始元年，削去王莽地皇年号。但是十月，莽亦被诛，事见后文。划清端倪。