不习南边地形者，多以越为人众兵强，能难边城。淮南天下之时，多为边吏，臣窃闻之，与中国异。限以高山，人迹绝，车道不通，六合以是隔外内也。其入中国，必下领水，领水之山峭峻，漂石破舟，不成以大船载粮食下也。越人欲为变，必先田馀干界中，积粮食，乃入，伐材治船。边城等待诚谨，越人有入伐材者，辄收捕，焚其积聚，虽百越，奈边城何！且越人绵力绵力，不能陆战，又无车骑、弓弩之用，但是不成入者，以保地险，而中国之人不耐其水土也。臣闻越甲卒不下数十万，以是入之，五倍乃足，輓车奉饷者不在此中。南边暑湿，近夏瘅热，透露水居，蝮蛇蠚生，疾痬多作，兵未血刃而病死者什二三，虽举越国而虏之，不敷以偿所亡。
置五经博士。
越，方外之地，剃头文身之民也，不成以冠带之国法度理也。自三代之盛，胡、越不与受正朔，非强勿强服，威弗能制也，觉得不居之地，不牧之民，不敷以烦中国也。自汉初定已来七十二年，越人相进犯者不成胜数，然天子何尝举兵而入其地也。臣闻越非有城郭邑里也，处豨谷之间，篁竹当中，习于水斗，便于用舟，地深昧而多水险，中国之人不知其势阻而入其地，虽百不当其一。得其地，不成郡县也；攻之，不成暴取也。以舆图察其山川要塞，相去不过寸数，而间独数百千里，险阻、林丛弗能尽著；视之若易，行之甚难。天下赖宗庙之灵，方内大宁，戴白之老不见兵革，民得佳耦相守，父子相保，陛下之德也。越人名为藩臣，贡酎之奉不输大内，一卒之用不给上事；自相进犯，而陛下出兵救之，是反以中国而劳蛮夷也。且越人愚戆轻浮，误期反覆，其不消天子之法度，非一日之积也。壹不奉诏，举兵诛之，臣恐后兵革无时得息也。
秋，七月，癸未，日有食之。
建元四年甲辰，公元前一三七年夏，有风赤如血。