初，南凉王傉檀遣左将军枯木等伐沮渠蒙逊，掠临松千馀户而还。蒙逊伐南凉，至显美，徙数千户而去。南凉太尉俱延复伐蒙逊，大败而归。是月，傉檀自将五万骑伐蒙逊，战于穷泉，傉檀大败，单马奔还。蒙逊乘胜进围姑臧，姑臧人惩王钟之诛，皆惊溃，夷、夏万馀户降于蒙逊。傉檀惧，遣司隶校尉敬归及子佗为质于蒙逊以请和，蒙逊许之。归至胡坑，逃还，佗为追兵所执，蒙逊徙其众八千馀户而去。右卫将军折掘奇镇据石驴山以叛。傉檀畏蒙孙之逼，且惧岭南为奇镇所据，乃迁于乐都，留大司农成公绪守姑臧。傉檀才出城，魏安人侯谌等闭门反叛，收合三千馀家，据南城，推焦朗为多数督、龙骧大将军，谌自称凉州刺史，降于蒙逊。
魏主嗣以郡县豪右多为民患，悉以优诏征之。民恋土不乐内徙，长吏逼遣之，因而恶棍少年流亡相聚，地点寇盗群起。嗣引八公议之曰：“朕欲为民除蠹，而守宰不能绥抚，使之狼籍。今犯者既众，不成尽诛，吾欲大赦以安之，何如？”元城侯屈曰：“民流亡为盗，不罪而赦之，是为上者反求于下也，不如诛其首恶，赦其馀党。”崔宏曰：“圣王之御民，务在安之罢了，不与之较胜负也。夫赦虽非正，能够行权。屈欲先诛后赦，要为两不能去，曷若一赦而遂定乎！赦而不从，诛未晚也。”嗣从之。仲春，癸未朔，遣将军于栗磾将骑一万讨不从命者，所向皆平。
夏王勃勃遣尚书朝金纂攻平凉。秦王兴救平凉，击金纂，杀之。勃勃又遣兄子左将军罗提攻拔定阳，坑将士四千馀人。秦将曹炽、曹云、王肆佛等各将数千亡内徙，兴处之湟山及陈仓。勃勃寇陇右，破白崖堡，遂趣净水，略阳太守姚寿都弃城走，勃勃徙其民万六千户于大城。兴自安宁追之，至寿渠川，不及而还。
壬申，嗣即天子位，大赦，改元永兴。追尊刘朱紫曰宣穆皇后，公卿先罢归第不预朝政者，悉召用之。诏长孙嵩与北新侯安同、山阳侯奚斤、白马侯崔宏、元城侯拓跋屈等八人坐止车门右，共听朝政，时人谓之八公。屈，磨浑之父也。嗣以尚书燕凤逮事什翼犍使与都坐大官封懿等入侍讲论，出议政事。以王洛儿、车路头为散骑常侍，叔孙俊为卫将军，拓跋磨浑为尚书，皆赐爵郡、县公。嗣问旧臣为先帝所亲信者为谁，王洛儿言李先。嗣召问先：“卿以何才何功为先帝所知？”对曰：“臣鄙人无功，但以奸佞为先帝所知耳。”诏以先为安东将军，常宿于内，以备参谋。朱提王悦，虔之子也，有罪，自疑惧。闰十一月，丁亥，悦怀匕首入侍，将反叛。叔孙俊觉其举止有异，引手掣之，索怀中，得匕首，遂杀之。
南燕贺赖卢、公孙五楼为隧道反击晋兵，不能却。城久闭，城中男女病脚弱者太半，出降者接踵。超辇而登城，尚书悦寿说超曰：“明天佑寇为虐，兵士调瘁，独守穷城，绝望外援，天时人事亦可知矣。苟历数有终，尧、舜避位，陛下岂可不思变通之计乎！”超叹曰：“废兴，命也。吾宁奋剑而死，不能衔璧而生！”
刘裕至下邳，以船载辎重，自帅精锐步归。至山阳，闻何无忌败死，虑京邑失守，卷甲兼行，与数十人至淮上，问行人以朝廷动静，行人曰：“贼尚未至，刘公若还，便无所忧。”裕大喜。将济江，风急，众咸难之。裕曰：“若天命助国，风当自息；若其不然，覆溺何害！”即命登舟，舟移而风静。过江，至京口，众乃大安。夏，四月，癸未，裕至建康。以江州淹没，表送章绶，诏不准。